7月12日板块复盘：国内盐湖价值显著低估！“锂”大爷尚大有作为

　　今日(7月12日)受降准利好消息的刺激，A股总体呈现震荡上行态势。上午市场呈现高开高走格局，午后上攻遇阻回落，盘中消化以后，盘尾股指走出小幅翘尾。正如和信投顾所述，技术上创业板主升浪趋势异常明显，上证目前相对胶着，但量能持续新高的背景下，风险并不大，所以只要控制好仓位，这个地方无论低吸还是追涨短期只要节奏把控好，都能赚钱。

　　与此同时，源达表示，继续控制总体仓位在五成以内，对于近期涨幅较大的品种，可以逐步兑现利润。同时，在做好高低切换的同时，对于锂电池上下游产业链、半导体芯片、航天军工、创新药CXO等低位潜力成长股，可以予以重点关注。

　　板块方面：

　　一、网络安全

　　东莞证券指出，从近期监管层对多个企业启动网络安全审查、发布《网络安全审查办法(修订草案征求意见稿)》等一系列动作来看，监管层对核心重要数据以及个人信息的安全出境等风险的重视程度不断提升。中长期来看，在政策以及新业态的推动下，预计国内网安需求有望持续释放，具备千亿成长空间。

　　国海证券表示，网络安全预算有望持续提升。我们预计新预算投入在网安新技术、新场景及安全服务，包括云安全、大数据安全、隐私合规，新技术包括apt、态势感知等，目前国内网络安全硬件占比较大而软件及服务的占比相对较小，而发达国家的网络安全软件及服务的占比超过硬件收入。因此，提前布局新技术及服务的综合型网安厂商有望受益于预算的增加，建议投资者关注深信服、奇安信、安恒信息、绿盟科技等。

　　二、锂电池

　　平安证券指出，2021年全球锂矿新增产能少，前期供给过剩较突出的问题缓解，锂矿及锂盐价格相对强势，行业有望维持紧平衡；2022年供需均保持较快增长，部分锂矿投产仍存不确定性，全球锂矿的供需基本平衡，锂的价格趋稳，需求增长将成为锂行业主要驱动力。建议关注资源保障能力较强，客户基础良好，锂盐规模领先的龙头企业。

　　光大证券表示，国内盐湖价值显著低估。从估值角度看，国内盐湖上市公司的PE(TTM)、PS(TTM)、PB、EV/EBITDA 核心相对估值指标的均值是矿石提锂公司的30%-80%；从资源价值的角度看，国内盐湖上市公司的市值储量比均值是矿石提锂公司的24%。

　　光大证券进一步分析，受益于国内盐湖提锂技术路线的不断进步，以吸附为主的工艺组合呈现一定的优势，其余工艺也在不断优化改进中。建议优先关注国内拥有盐湖资源并且掌握规模化盐湖提锂技术的公司。

　　东吴证券认为，持续看好碳中和及流动性推动的有色金属板块性机会。全球流动性充裕、疫情恢复后经济复苏，叠加碳中和背景下大宗商品供给天花板，我们判断有色整体进入需求和流动性共振的上升期：1)持续看好强周期的工业金属铜、铝、锌，特别是受益碳中和的电解铝行业，关注神火股份、云铝股份、索通发展、紫金矿业等。2)持续看好新能源上游材料，锂、钴、铜箔、稀土、磁材需求高增长消化估值，推荐华宏科技、盛和资源、金力永磁、永兴材料，关注北方稀土、天齐锂业、赣锋锂业、江特电机等。

　　一张图汇总：

（文章来源：东方财富研究中心）